2017年陸家嘴新金融全球峰會11月30日在上海舉辦。國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所原所長張承惠在會上表示，金融業(yè)在過去的幾十年里面，普遍追求速度、追求規(guī)模，金融發(fā)展理念和評價標(biāo)準(zhǔn)要轉(zhuǎn)變，轉(zhuǎn)變發(fā)展理念對中小金融機構(gòu)是關(guān)系生死的問題。

      本次峰會由第一財經(jīng)主辦、第一財經(jīng)《陸家嘴》承辦，本次峰會支持單位為上海陸家嘴金融貿(mào)易區(qū)管理委員會，上海交通大學(xué)上海高級金融學(xué)院為本次峰會協(xié)辦單位。

金融發(fā)展理念亟需轉(zhuǎn)變

      張承惠在“新形式下金融行業(yè)需要怎樣的轉(zhuǎn)變”主題演講中表示，金融風(fēng)險的防范被納入國家安全的層面，在轉(zhuǎn)型期風(fēng)險加大、經(jīng)濟(jì)振蕩是自然規(guī)律。第五次全國金融工作會議之后，金融強監(jiān)管可能會成為新常態(tài)。

      過去的金融發(fā)展是建立在過去傳統(tǒng)發(fā)展形式的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)之上的，傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式有幾個特點，第一個是高投資率，第二個是存在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏重，第三個特點是依靠勞動力的低成本來發(fā)展經(jīng)濟(jì)。

      張承惠認(rèn)為，現(xiàn)在這幾個基本點都已經(jīng)發(fā)生轉(zhuǎn)變，服務(wù)對象已經(jīng)開始轉(zhuǎn)型了，金融業(yè)必須加快轉(zhuǎn)型。在這樣的新形勢下，金融發(fā)展理念要轉(zhuǎn)變，金融發(fā)展的評價標(biāo)準(zhǔn)也要轉(zhuǎn)變。

      “金融業(yè)在過去的幾十年普遍追求速度、追求規(guī)模。任何一個新興金融機構(gòu)在設(shè)立的時候，它的發(fā)展戰(zhàn)略一定是成為中國排位領(lǐng)先的機構(gòu)，但是這種發(fā)展的理念、發(fā)展的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該改變。” 張承惠認(rèn)為，中國不僅要有“大而全”，也要有“小而美”。轉(zhuǎn)變發(fā)展理念，對中小金融機構(gòu)是關(guān)系生死的問題。

      張承惠表示，對所有的金融機構(gòu)來說，轉(zhuǎn)型不是要不要轉(zhuǎn)的問題，是早轉(zhuǎn)和晚轉(zhuǎn)、怎么轉(zhuǎn)和轉(zhuǎn)向哪兒的問題。她認(rèn)為，金融機構(gòu)應(yīng)該由全面拓展業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向?qū)Ｗ⒂诤诵臉I(yè)務(wù)、有優(yōu)勢的業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)向核心領(lǐng)域和核心地區(qū)，優(yōu)化現(xiàn)有的布局，退出缺乏競爭力的領(lǐng)域。

      張承惠坦言，退出缺乏競爭力的領(lǐng)域?qū)τ诖髾C構(gòu)來說可能是比較痛苦的事情，但是這種痛苦的選擇是必須進(jìn)行的。

      張承惠還提到，調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略過程中，金融機構(gòu)還應(yīng)當(dāng)注重依靠數(shù)字技術(shù)提升機構(gòu)的管理效率和運行效率、加強內(nèi)部管控、提高行為規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)和增強資本實力等。

金融業(yè)面臨空前競爭壓力

      張承惠還提到，金融業(yè)正面臨空前的、前所未有的競爭壓力，這種競爭壓力來自多個方面。

      第一重壓力來自于利率的市場化，金融資源價格的市場化。

      第二個競爭壓力來自于市場準(zhǔn)入的開放，這個市場準(zhǔn)入的開放在前些年特別明顯，比如說我們的民營的保險公司，在前幾年大量地批設(shè)，但是新增設(shè)了20多家，我們的民營銀行到目前為止已經(jīng)批設(shè)了18家了。

      第三個沖擊來自于金融科技，主要表現(xiàn)在幾個領(lǐng)域，第一個是支付；第二個是存款，當(dāng)然最近理財?shù)谋O(jiān)管辦法出來以后可能會有所緩解，但是這幾年各種各樣的網(wǎng)上理財?shù)慕鹑诜��?wù)大量地拉走了銀行的存款客戶；第三個領(lǐng)域是小微企業(yè)和個人客戶的信貸，也開始對銀行形成競爭壓力。

      張承惠還提到，最近，中國在國際資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的股比限制上有了大幅度的開放，其中一個非常重要的開放就是壽險公司外資和中資企業(yè)的股比。“前幾年，美國的壽險行業(yè)協(xié)會的主席連續(xù)三年每次到中國來一定要見我，見我問的一個問題也是唯一的問題就是股比什么時候放開。”張承惠回憶到，這是中國在2001年加入WTO的時候承諾的，這50%對50%的股比是海外的保險公司、保險集團(tuán)強烈要求中國放開的。

      11月10日，財政部正式宣布，將單個或多個外國投資者直接或間接投資證券、基金管理、期貨公司的投資比例限制放寬至51%，上述措施實施三年后，投資比例不受限制；將取消對中資銀行和金融資產(chǎn)管理公司的外資單一持股不超過20%、合計持股不超過25%的持股比例限制，實施內(nèi)外一致的銀行業(yè)股權(quán)投資比例規(guī)則；三年后將單個或多個外國投資者投資設(shè)立經(jīng)營人身保險業(yè)務(wù)的保險公司的投資比例放寬至51%，五年后投資比例不受限制。

      張承惠表示，這次美國總統(tǒng)訪問中國以后，壽險業(yè)的股比管制三年以后放開，而銀行業(yè)的外資股東從現(xiàn)在開始實行國民待遇，證券業(yè)的51%的控股限制現(xiàn)在也放開了，三年之后對證券業(yè)不設(shè)股比的限制，這種對外開放力度的加大，會對中資金融機構(gòu)帶來巨大的競爭壓力。

海外盈利能力有待提高

      張承惠在發(fā)言中表示，中資的銀行在境內(nèi)實力較強，但到境外競爭力明顯偏弱。

      2017年7月，英國《銀行家》雜志公布了“2017年全球銀行1000強排名”，這1000強排名中，中資銀行有126家上榜，僅次于美國，而且前六大銀行有四家是中國的銀行。張承惠認(rèn)為，這些銀行規(guī)模極大，但是海外競爭力遠(yuǎn)低于西方的一些一流的銀行。

      “我找了一下2017年七家上市銀行的數(shù)據(jù)，都是排在最前面、在海外布局上走在最快的銀行。境外資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重十分之一，境外收入占比十分之一，境外利潤占比不到10%。” 張承惠表示，如果除掉海外網(wǎng)點最多的中國銀行以后，我們看到六家上市銀行的境外資產(chǎn)占比8%，境外收入占比6%，境外利潤占比卻不到5%。

      而從跨國銀行的一般情況來看，至少50%的收入利潤來自國際市場。

      張承惠還在近日的調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，中國貨物的保險、船舶的保險，絕大多數(shù)是在外國保險商手中。

      “我們進(jìn)口總量和出口總量在世界上都是非常靠前的，但是在對外貿(mào)易中我們沒有話語權(quán)，所以大量的出口貿(mào)易采用到岸價，進(jìn)口貿(mào)易大量采用離岸價。” 張承惠表示，在這個過程中，中國金融業(yè)特別是保險業(yè)大量的業(yè)務(wù)流失到海外，這其中當(dāng)然有中國保險業(yè)自身的問題，包括有服務(wù)能力不足、服務(wù)質(zhì)量不高等等，也與我們的對外貿(mào)易大而不強、貿(mào)易方面話語權(quán)不足是有很多關(guān)系。

（來源：第一財經(jīng)）