他們?cè)谏探绾麸L(fēng)喚雨，對(duì)資本運(yùn)作得心應(yīng)手，商業(yè)運(yùn)籌時(shí)氣勢(shì)如虹；他們腰纏數(shù)億，是《福布斯》上的常客，被無數(shù)中國青少年當(dāng)作奮斗路上的偶像。然而，由于體制漏洞，由于資本原罪，由于誠信缺失，由于個(gè)性使然，他們鋃鐺入獄在人生留下不可彌補(bǔ)的遺憾。

風(fēng)光與落寞

對(duì)于企業(yè)家來說，有時(shí)候真的只是朝夕之隔

身為企業(yè)家，總是不斷地在描繪企業(yè)的發(fā)展藍(lán)圖，不斷去實(shí)現(xiàn)三年五年的戰(zhàn)略目標(biāo)。他們的目標(biāo)越來越遠(yuǎn)大，企業(yè)經(jīng)營總是上臺(tái)階，再上臺(tái)階。所以他們的經(jīng)營模式總是陷入一種循環(huán)：投資擴(kuò)大規(guī)模，賺到利潤再投資擴(kuò)大規(guī)模。在企業(yè)發(fā)展階段，賺的錢基本都又砸進(jìn)去，那么在這種模式下，他們一定面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn),因?yàn)檎l也不能確保每一項(xiàng)投資都是正確的，絕對(duì)賺錢的。

他們面臨的風(fēng)險(xiǎn)有來自外部的，也有來自內(nèi)部的：

外部風(fēng)險(xiǎn)：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)……

內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、股東問題、富二代接班問題……

這些風(fēng)險(xiǎn)有的是人為因素造成的，也有的是投資環(huán)境造成的，讓人防不勝防。如果企業(yè)有大筆的貸款，那么風(fēng)險(xiǎn)還會(huì)加倍。那些巨額貸款就像是定時(shí)炸彈，懸在他們頭上，一旦資金鏈發(fā)生斷裂，他們會(huì)出現(xiàn)什么問題？破產(chǎn)？跑路？跳樓？不敢想象！

企業(yè)做得越大，面臨的風(fēng)險(xiǎn)越大。

在我國，我們經(jīng)常聽說某某企業(yè)破產(chǎn)，老板跑路了。請(qǐng)問，老板為什么要跑路？因?yàn)槠髽I(yè)破產(chǎn) =個(gè)人破產(chǎn)。為什么？

1. 讓我們先來看看企業(yè)類型，從法律角度講，我國的企業(yè)一般分為個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)和有限責(zé)任公司三類。個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)不具備獨(dú)立法人資格，企業(yè)家的個(gè)人財(cái)產(chǎn)與企業(yè)財(cái)產(chǎn)是沒有分離，需要承擔(dān)無限連帶責(zé)任。也就是說，如果企業(yè)破產(chǎn)了，企業(yè)家要用自己的個(gè)人財(cái)產(chǎn)償還企業(yè)債務(wù)。而有限責(zé)任公司，股東以其認(rèn)繳的出資額為限對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，正常情況下，企業(yè)家的個(gè)人財(cái)產(chǎn)是不受企業(yè)破產(chǎn)影響的。

2.有限責(zé)任公司股東的資產(chǎn)就一定安全嗎？

實(shí)則不然，有許多企業(yè)家盡管開的是“有限責(zé)任公司”，實(shí)際操作中常常存在濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任、逃避債務(wù)、嚴(yán)重?fù)p害公司債權(quán)人利益的行為，導(dǎo)致被法院否定公司的獨(dú)立人格，要求股東對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。 如果企業(yè)家只拿公司分紅，按規(guī)定做好企業(yè)會(huì)計(jì)賬簿和定期審計(jì)，沒有做損害企業(yè)利益、故意逃避債務(wù)、為自己謀取私利的行為，是可以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)隔離的。但我們民間企業(yè)家往往會(huì)把自己的企業(yè)當(dāng)自己家的，尤其是一人獨(dú)資企業(yè)

3. 企業(yè)和私人債務(wù)混淆

家企一本糊涂賬的情況在我國中小企業(yè)非常普遍，帶來的弊端也非常明顯。給企業(yè)和個(gè)

因?yàn)橘~目不清楚，企業(yè)家容易把借貸來的負(fù)債和自有資產(chǎn)混淆，在心里認(rèn)為都是自己的錢，缺乏財(cái)務(wù)杠桿的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，投資決策時(shí)很難專款專用，風(fēng)險(xiǎn)難以控制。 企業(yè)資產(chǎn)與個(gè)人資產(chǎn)混淆的最大弊端莫過于企業(yè)破產(chǎn) = 個(gè)人破產(chǎn)，甚至?xí)��?dǎo)致個(gè)人家庭背負(fù)巨額債務(wù)。

搭建家庭與企業(yè)債務(wù)隔離是一個(gè)系統(tǒng)的工程，其中有很多種措施企業(yè)家都可以借鑒。比如配置大額保單財(cái)富傳承、家族信托、 基金會(huì)、 夫妻間的婚內(nèi)（外）財(cái)產(chǎn)公證以及家庭及資產(chǎn)配置到境外等等措施。

1）、家族信托

家族信托具有財(cái)富傳承、分配、規(guī)避遺產(chǎn)稅、資產(chǎn)隔離（含企業(yè)股權(quán)隔離）以及信托信息對(duì)外保密（也就是說，當(dāng)事人不說，沒人知道信托有多少資產(chǎn)，投資了什么資產(chǎn)，如何進(jìn)行財(cái)產(chǎn)分配等）等優(yōu)點(diǎn)。可以按照委托人的意愿進(jìn)行財(cái)產(chǎn)分配，是傳承家族資產(chǎn)、規(guī)避遺產(chǎn)稅、防止下一代揮霍浪費(fèi)、傳承家族企業(yè)股權(quán)、防止監(jiān)護(hù)人道德風(fēng)險(xiǎn)等，是非常好的財(cái)富傳承工具。 香港李嘉誠家族、美國默多克家族以及歐洲的柴斯羅爾德家族都是利用家族信托這一工具進(jìn)行財(cái)富管理與傳承。

2）、夫妻間的婚內(nèi)（外）財(cái)產(chǎn)公證

夫妻間的婚內(nèi)（外）財(cái)產(chǎn)公證，是對(duì)夫妻間財(cái)產(chǎn)的一種保護(hù)，同時(shí)也一定程度上進(jìn)行了債務(wù)隔離。但需要注意的是實(shí)行夫妻財(cái)產(chǎn)約定制的婚姻里，夫或妻一方對(duì)第三人負(fù)有個(gè)人債務(wù)時(shí)，相關(guān)約定的對(duì)外效力，只有當(dāng)?shù)谌�人知道該約定時(shí)才生效。如果第三人不知道該約定，對(duì)第三人不發(fā)生法律效力。也就是說，財(cái)產(chǎn)公證應(yīng)該在債權(quán)債務(wù)發(fā)生之前，而不宜在債權(quán)債務(wù)發(fā)生之后。

從賈躍亭、甘薇的案例中來看，兩人的財(cái)產(chǎn)沒有做合理的公證、分割，在招行的追債過程中，兩人財(cái)產(chǎn)都一起被凍結(jié)，一榮俱榮，一損俱損。

3）、家庭及資產(chǎn)全球化配置

對(duì)于人生的規(guī)劃，你無法確保每一個(gè)重大選擇是正確的（人生不能重來），但你一定要做到規(guī)避重大風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)基本都是不以個(gè)人意志為轉(zhuǎn)移的，例如戰(zhàn)爭(zhēng)、政治、環(huán)境、社會(huì)人文等等。在中國，大家議論和擔(dān)心最多的往往就是政治帶來的關(guān)于財(cái)產(chǎn)法律、財(cái)富觀念和社會(huì)人文的變遷。從這一點(diǎn)上來講，不進(jìn)行海外資產(chǎn)配置，風(fēng)險(xiǎn)是很大的。

在賈躍亭的案例中，其被凍結(jié)的 160億資產(chǎn)全部在國內(nèi)，而其海外的資產(chǎn)絲毫無損。而實(shí)際上我們知道，樂視的汽車、手機(jī)等重要核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)，都是布局在了海外（所以也一直謠傳賈躍亭是向海外轉(zhuǎn)移資產(chǎn)）。但在招行對(duì)賈躍亭的海外貸款發(fā)生損失時(shí)，并無法通過凍結(jié)賈躍亭的海外資產(chǎn)來追債，只能回到國內(nèi)執(zhí)行凍結(jié)。

這幾年，大量的財(cái)富頂尖階層通過移民、綠卡、海外購置地產(chǎn)等方式在戰(zhàn)略上規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，使得風(fēng)險(xiǎn)萬一發(fā)生時(shí)能夠全身而退；而對(duì)于中產(chǎn)階級(jí)，做到這一點(diǎn)并不是太容易，因?yàn)楫吘贡缓⒆印⒎孔印⒐ぷ鞯纫淮笸剖虑榻壴诹藝鴥?nèi)；但是起碼，配置海外資產(chǎn)可以在戰(zhàn)略上給中產(chǎn)留下一條退路，不至于在巨大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)一無所有，任憑擺布。所以，這應(yīng)該是每一個(gè)中產(chǎn)階層在規(guī)避重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)必須要做的一個(gè)選擇。而保險(xiǎn)是海外資產(chǎn)配置的首選。

4、利用大額人壽保單做好資產(chǎn)、債務(wù)隔離，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)富傳承

購買足額保險(xiǎn)，相當(dāng)于鎖定了大量資金，可以保障富人在喪失掙錢能力或是發(fā)生意外身故時(shí)，為自己及親人挽回?fù)p失、保全資產(chǎn)，在最大程度上保證生活質(zhì)量。當(dāng)資產(chǎn)被凍結(jié)或被強(qiáng)制拍賣時(shí)，保單貸款功能可以在關(guān)鍵時(shí)刻成為最好的“變現(xiàn)”工具，解決資金困境。所以在企業(yè)家的理財(cái)規(guī)劃中，首先應(yīng)當(dāng)為自己和家人配置足額的健康保險(xiǎn)，其次還應(yīng)將企業(yè)和家庭財(cái)產(chǎn)剝離開，使家庭財(cái)富徹底擺脫企業(yè)財(cái)務(wù)的約束，做到提前規(guī)劃，才算是真正的未雨綢繆。否則一旦問題發(fā)生容易受債務(wù)牽連、波及家庭財(cái)富最終導(dǎo)致窮困潦倒。

現(xiàn)實(shí)生活中，企業(yè)主因公司財(cái)務(wù)問題導(dǎo)致個(gè)人乃至家庭債臺(tái)高筑的例子數(shù)不勝數(shù)。在我國，雖然近些年民營中小企業(yè)發(fā)展迅猛，但是平均企業(yè)壽命才不到 5年，也就是說，可能有大量的中小企業(yè)經(jīng)營2-3年后就倒閉了！在這樣的“高危”領(lǐng)域中，如果公司資產(chǎn)與個(gè)人資產(chǎn)的混淆不清，會(huì)直接導(dǎo)致企業(yè)主被公司所累“破產(chǎn)”，“有限責(zé)任”變“無限責(zé)任”。

所以，綜上所述，不論是對(duì)企業(yè)而言還是對(duì)個(gè)人而言，把企業(yè)資產(chǎn)與個(gè)人資產(chǎn)進(jìn)行隔離是很有必要，且利大于弊的！

（來源：移投行）